Unternehmensverkauf – Professionelle Vorbereitung und Umsetzung

Die meisten Anteilseigner verkennen den Einfluss einer professionellen Vorbereitung und einer professionellen Umsetzung auf einen erfolgreichen Unternehmensverkauf. Nachfolgend die aus der langjährigen M&A-Praxis der KP TECH stammenden Erfolgsfaktoren (kleiner Auszug!)

• Strategische Vorbereitung Unternehmensziele/ persönliche Ziele der Anteilseigner
  • Einfluss der Anteilseigner auf die Unternehmensführung verringern
    –>rechtzeitige Delegation des operativen Geschäfts an das Management
  • Entwicklung einer Strategie, die auf einem verständlichen und nachvollziehbaren Unternehmenskonzept basiert
  • Plausibilisierte Unternehmensplanung: Aussagefähiges und nachvollziehbares Rechnungswesen und Controlling-Instrumentarium (Soll-/Ist-Zahlen und Planzahlen)
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  • …
• Vorbereitung Finanzen
  • Ausnutzung von Bewertungsspielräumen –>höhere Ergebnisse führen tendenziell zu höheren Unternehmensbewertungen
  • Ausnutzung von Gewinnausschüttungen –>Vermeidung unnötiger Kapitalbindung im Unternehmen
  • Ausgliederung von Pensionsansprüchen
  • Verkauf und/ oder Ausgliederung von Unternehmensteilen/ Standorten etc., die nicht zum Kerngeschäft gehören
  • Auflösung und/ oder Neubewertung der Rückstellungen
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• Rechtliche Vorbereitung
  • Überprüfung/ Korrektur Gesellschaftsvertrag: Vorverkaufsrechte, „Drag-along“, „Tag-Along“, Abfindungsklauseln, Anstellungsverträge (Inhalte, Laufzeiten)
  • „Change of Control“ Klauseln in Verträgen mit Kunden und Management
  • Überprüfung/ Korrektur von Beteiligungsverhältnissen an Tochterunternehmen (Verkauf oder 100%-Anteil)
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• …..Vorbereitung
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Professionelle und strukturierte Vorgehensweise bei der Umsetzung eines Unternehmensverkaufs

• Der Unternehmensverkauf ist ein einmaliges Ereignis. Die Anteilseigner haben oft keine Erfahrung und keine Routine
• Der Verkäufer steigert die Wahrscheinlichkeit auf einen erfolgreichen Abschluss erheblich durch eine professionelle Vorgehensweise

Professionelle Berater für einen Unternehmensverkauf hinzuziehen ist gut investiertes Geld

• M&A-Berater UND
• Rechtsanwalt (M&A-Vertragsprofi –auf keinen Fall eine nicht auf M&A-Themen spezialisierte Kanzlei beauftragen) UND
• Steuerberater

–> Den richtigen Berater zum richtigen Zeitpunkt einbeziehen!

Becksches Formularbuch Mergers and Acquisitions (3. Auflage 2018) – In diesem Buch findet man Muster, Formulare und Hintergründe rund um den Unternehmenskauf, Unternehmensverkauf, Letter of Intent, Kaufvertrag etc.

KP TECH Corporate Finance

M&A-Beratung: Als inhabergeführte und unabhängige Managementberatung hat sich KP TECH Corporate Finance auf die Mergers & Acquisitions Beratung spezialisiert. Unsere Kunden profitieren von mehr als 17 Jahren Erfahrung in der internationalen Corporate Finance Beratung. Schwerpunkte unserer Beratung sind die Themen: Unternehmensverkauf, Unternehmenskauf, Unternehmensbewertung, Unternehmensnachfolge, MBO, MBI, Venture Capital Beratung, Private Equity Beratung sowie IPO-Beratung.

Inhalt dieses Artikels: Unternehmensverkauf erfolgreich gestalten – professionelle Vorbereitung und professionelle Umsetzung eines Unternehmensverkauf´s