Posts Tagged "Unternehmenskauf"

Risikomanagement bei M&A Transaktionen: Legal Due Diligence, Tax Due Diligence, Financial Due Diligence, Commercial und Strategic Due Diligence und Compliance Due Diligence

Das Buch beinhaltet die Funktionelle und systematische Einordnung der Due Diligence und der jeweiligen Bereiche der Legal Due Diligence, der Tax Due Diligence, einer Financial Due Diligence sowie der Commercial und Strategic Due Diligence und als neueste Ergänzung die Compliance Due Diligence.

Unternehmensnachfolge – Herausforderung in Deutschland

Der DIHK-Report zur Unternehmensnachfolge zeigt die aktuelle Entwicklung der Unternehmensnachfolge in Deutschland auf. Der DIHK-Report 2016 fasst die wichtigsten Entwicklungen wie folgt zusammen: Die Unternehmensnachfolge ist eine wachsende Herausforderung in Deutschland. Informationen rund um das Thema Unternehmensnachfolge werden verstärkt bei […]

Unternehmensverkauf und Firmenverkauf

Wie führt man einen Unternehmensverkauf optimal durch? Mergers & Acquisitons Beratung für Verkäufer von Unternehmensanteilen Wir identifizieren und sprechen die passenden Käufer an Wir optimieren den Verkaufsprozess so, dass der Verkäufer den optimalen Preis zu erzielt Wir stehen über absolute […]

Erfolgreiche M&A-Beratung bei Unternehmenverkäufen und Unternehmenskäufen

Buchvorstellung: Erfolg der M&A-Beratung bei Unternehmenstransaktionen Wolfgang Hohnhaus untersucht in seinem Buch, welchen Beitrag M&A-Beratungsunternehmen zum Erfolg einer M&A-Transaktion leisten. Weiterhin geht das Buch sehr detailliert auf das M&A-Prozessmanagement ein; insbesondere wird auf das positive Zusammenwirken von M&A-Berater und kaufendem […]

Seminar Mergers & Acquisitions – M&A Seminar München

Seminar Mergers & Acquisitions – M&A Seminar in München Themen: Unternehmensbewertung, Unternehmensverkauf, Unternehmenskauf Die aktuelle Marktsituation bietet sowohl Unternehmenskäufern wie Unternehmensverkäufern interessante Perspektiven. Der Erfolg einer M&A-Transaktion hängt jedoch maßgeblich von den Kenntnissen der Akteure und deren zielgerichteten Umgang mit […]

Akquisitionsstrategien – der erste Schritt zu erfolgreichen Unternehmensübernahmen

Akquisitionsstrategien – Basis erfolgreicher Akquisitionen Der Ablauf einer Unternehmensübernahme kann grundsätzlich in drei Phasen unterteilt werden: Die M&A-Strategie: Erarbeitung der Akquisitionsstrategie Der M&A-Prozess: Vorbereitung und Durchführung der M&A-Transaktion Die M&A-Integration: Vorbereitung und Durchführung der Integration Alle drei Phasen sind aus […]

Alternativen zum Unternehmenskauf über einen Asset Deal oder einen Share Deal

Als Alternative zu einem Unternehmenskaufs kommen auch verschiedene Formen einer Kooperation sowie ein verdeckter Unternehmenskauf infrage. Alternativen zum Unternehmenskauf Eine Alternative zu einem Unternehmenskauf ist die Vereinbarung eines Betriebsführungsvertrags. „Ein Betriebsführungsvertrag liegt vor, wenn eine Gesellschaft („Eigentümergesellschaft“) ein anderes Unternehmen […]

Unternehmensverkauf/ -kauf: Verträge, Muster, Checklisten, Text-Vorlagen, Tipps und Tricks

Buchvorstellung im Bereich: Unternehmensverkauf/ -kauf mit Verträgen, Mustern, Vorlagen, Tipps und Tricks Im Juni ist die neue Auflage des Beck´schen Formularbuch Mergers & Acquisitions erschienen. Das Buch ist für jeden Teilnehmer im M&A-Prozess zu empfehlen, egal ob Gesellschafter, Geschäftsführer, Leiter […]

Stimmverbote als Hindernis für Anteilseigner und Investoren

Das gesetzliche Stimmverbot beruht auf dem Grundgedanken, dass Sonderinteressen einzelner Gesellschafter die Beschlussfassung im Rahmen einer Gesellschafterversammlung nicht dominieren sollen. Vor dem Hintergrund der unsicheren Reichweite gesetzlicher Stimmverbote sollten Investoren und Gründer rechtzeitig daher vor Gesellschafterversammlungen d.h. gegebenenfalls bereits in der Vorbereitungs- und Planungsphase prüfen, ob sie tatsächlich von ihrem Stimmrecht in gewollter Weise Gebrauch machen können.

Wesentliche Vertragsbestandteile in einem Beteiligungsvertrag

Die Bestandteile eines Beteiligungsvertrages dienen dazu, zwei der grundsätzlichen Probleme der Finanzierung von Unternehmen zu lösen. Zum einen, ist es für potenzielle Kapitalgeber aus Bereich Private Equity (PE) oder Venture Capital (VC) schwer, die Qualität und damit den zu erwartenden zukünftigen Verkaufs- bzw. Unternehmenswert einzuschätzen. Zum anderen, ist das Management im allgemeinen besser über die Vermögensposition der Unternehmung, das vorhandene Know-how und das eigene Wettbewerbspotenzial etc. informiert.

Aufgrund dieser Informationsasymmetrie besteht für einen potenziellen Kapitalgeber prinzipiell die Gefahr, eine für ihn nachteilige Beteiligung einzugehen. Um Kapitalgeber von der Vorteilhaftigkeit eines Investments zu angemessenen Konditionen zu überzeugen, muss diese Informationsasymmetrie überwunden bzw. reduziert werden. Darüber hinaus kann das Management-Team und die bestehenden Gesellschafter durch Zustimmung zu spezifischen Regelungen im Beteiligungsvertrag ihr Vertrauen in den Erfolg der Unternehmung signalisieren.