Posts Tagged "Private Equity"

Wesentliche Vertragsbestandteile in einem Beteiligungsvertrag

Die Bestandteile eines Beteiligungsvertrages dienen dazu, zwei der grundsätzlichen Probleme der Finanzierung von Unternehmen zu lösen. Zum einen, ist es für potenzielle Kapitalgeber aus Bereich Private Equity (PE) oder Venture Capital (VC) schwer, die Qualität und damit den zu erwartenden zukünftigen Verkaufs- bzw. Unternehmenswert einzuschätzen. Zum anderen, ist das Management im allgemeinen besser über die Vermögensposition der Unternehmung, das vorhandene Know-how und das eigene Wettbewerbspotenzial etc. informiert.

Aufgrund dieser Informationsasymmetrie besteht für einen potenziellen Kapitalgeber prinzipiell die Gefahr, eine für ihn nachteilige Beteiligung einzugehen. Um Kapitalgeber von der Vorteilhaftigkeit eines Investments zu angemessenen Konditionen zu überzeugen, muss diese Informationsasymmetrie überwunden bzw. reduziert werden. Darüber hinaus kann das Management-Team und die bestehenden Gesellschafter durch Zustimmung zu spezifischen Regelungen im Beteiligungsvertrag ihr Vertrauen in den Erfolg der Unternehmung signalisieren.

Secondary Transactions als Veräusserungsszenario

Eine zentrale Grundlage von Private-Equity-Investments liegt in dem gewünschten begrenzten Investitionszeitraum durch das Beteiligungsunternehmen. In der Praxis heisst dass, die Beteiligungsgesellschaften streben in der Regel keine dauerhafte (Investitions)Beziehungen an, sondern verstehen sich zumeist als ein (Finanz)Partner auf Zeit. Am Ende […]

KP TECH Analyse: Anzahl europäischer M&A Transaktionen im Technologiesektor im Q1 2014 weiterhin auf hohem Niveau

Die Zahl der Unternehmensübernahmen im Technologiesektor in Europa war im ersten Quartal 2014 mit insgesamt 876 Transaktionen weiterhin auf dem hohen Niveau des Vorquartals Q4 2013. Die Anzahl der Transaktionen im abgeschlossenen Q1 2014 lag 22% über der Anzahl der […]

KP TECH Analyse: Anstieg europäischer M&A Transaktionen im Technologiesektor um 7% im dritten Quartal 2013

Die Zahl der Unternehmensübernahmen im Technologiesektor in Europa ist im dritten Quartal 2013 um 7% im Vergleich zum Vorquartal gestiegen. In absoluten Zahlen fanden 828 M&A Transaktionen statt; ein Anstieg um 5% im Vergleich zum Q3 des Vorjahres 2012. Der […]

KP TECH Analyse: Leichter Anstieg europäischer M&A Transaktionen im Technologiesektor im ersten Halbjahr 2013

Die Zahl der Unternehmensübernahmen im Technologiesektor in Europa ist im ersten Halbjahr 2013 um 1% im Vergleich zum ersten Halbjahr 2012 gestiegen. In absoluten Zahlen fanden 1.496 M&A Transaktionen statt; im ersten Halbjahr 2012 waren es 1.475. Der Wert aller […]

KP TECH Infografik M&A Aktivitäten Q4 2012

Die Zusammenfassung der M&A Aktivitäten in Technologiesektoren im Q4 2012 als KP TECH Infografik: Weitere Details nach einzelnen Technologie-Sektoren und die Entwicklungen über die Quartale und Jahre stellen wir unseren Kunden im Rahmen von Beratungsprojekten im Bereich Unternehmensverkauf, Unternehmenskauf, Erstellung einer Unternehmensbewertung sowie bei Venture […]

Unsicherer Wirtschaftsausblick wirkt sich auf Beteiligungsmarkt aus

„In unsicheren wirtschaftlichen Zeiten sind Investoren vorsichtig und halten sich mit neuen Engagements zurück“ so das Zitat des Vorstandsvorsitzenden des Bundesverbands Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften (BVK), Matthias Kues über die Statistik und die Ergebnisse zum zweiten Quartal 2012. Im zweiten Quartal 2012 lagen die Private […]

KP TECH Analyse: 5% Anstieg deutscher M&A Transaktionen im Technologiesektor im 1. Quartal 2012

Die Zahl der Unternehmensübernahmen im Technologiesektor in Europa ist im ersten Quartal 2012 um 14% im Vergleich zum 4. Quartal 2011 gefallen. In absoluten Zahlen fanden 685 M&A Transaktionen statt; im Vorjahrquartal waren es 792. Der Wert aller Akquisitionen ist  […]

Ausblick der Private Equity-Investitionen im Jahr 2012 ist verhalten optimistisch

„Der deutsche Beteiligungskapitalmarkt konnte sich 2011 trotz der europäischen Schuldenkrise und den unsicheren konjunkturellen Aussichten behaupten“, so das Zitat des Vorstandsvorsitzenden des Bundesverbands Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften (BVK), Matthias Kues auf der Pressekonferenz am 27. Februar 2012. Im vergangenen Jahr 2011 wurden insgesamt […]

Deutscher Private Equity-Markt behauptet sich trotz Euro-Krise

So die Überschrift der aktuellen Pressemeldung des Bundesverbandes Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften (BVK) und der zitierten Aussage von Frau Ulrike Hinrichs, Geschäftsführerin des Bundesverbandes Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften (BVK) bei der Vorstellung der Statistik für den deutschen Private Equity-Markt im dritten Quartal 2011. Mit Investitionen […]