9
Mrz

Venture Capital Finanzierung – Wagniskapital – Risikokapital – Beteiligungskapital

Posted by in Allgemein, Venture Capital.

Venture Capital Finanzierung – Wagniskapital – Risikokapital – Beteiligungskapital

Venture Capital („VC“), bzw. Wagniskapital oder Risikokapital bzw. Beteiligungskapital unterscheidet sich von der üblichen Finanzierung durch Banken dadurch, dass der Kapitalgeber das Kapital ohne Sicherheiten und langfristig vergibt. Der Kapitalgeber setzt auf die Wertsteigerung seiner Kapitalanlage in der Regel über einen Zeitraum von 5-7 Jahren. Die Realsierung der Wertsteigerung erfolgt über den „Exit“. Der Exit wird durch einen Börsengang, einen Trade Sale (Unternehmensverkauf an einen Strategen) oder durch den Rückkauf, der vom Venture Capital Geber gehaltenen Anteile, durch die Gründer. Weiterhin kann der Exit durch den Weiterverkauf der Beteiligung des Venture Capital Gebers an eine andere Venture Capital Gesellschaft erfolgen (secondary purchase). VC-Geber suchen junge Unternehmen, welche eine einmalige („unique“) und innovative Idee haben; diese Idee sollte möglichst patentierbar sein oder bereits patentiert sein. Das Unternehmen sollte in der Lage sein, sein Geschäft aufgrund von Skaleneffekten überproportional zu wachsen.

 

Arten von Venture Capital Investoren

  • Private Investoren im Bereich Wagniskapital: Business Angels, welche in der Regel die Seed Phase finanzieren (Seed Investment)
  • Venture Capital Gesellschaften („VC-Gesellschaften“): siehe hierzu auch BVK e.V.
  • Corporate Venture Capital Gesellschaften („Industrielle Investoren“): z.B. die VC-Gesellschaft der Deutschen Telekom, genannt T-Venture

 

Venture Capital Beteiligungsphasen

  • Wagniskapital im Bereich der Frühphasenfinanzierung: „Early Stage“ –> Die Early Stage Phase unterteilt sich wiederum in die „Seed Phase“, die „Start-up Phase“ und „First Stage Phase“
    – Seed Phase: Finanzierung der Idee bis zum Prototyp, Erstellung des Business Plans
    – Start-up Phase: Finanzierung der Unternehmensgründung bis zur Markteinführung
    – First Stage Phase: Finanzierung der Markteinführung
  • Wagniskapital im Bereich der Expansionsfinanzierung: „Second Stage“ –> Die Second Stage Phase unterteilt sich wiederum in die „Second Stage Phase“ und die Phase der Bridge Finanzierung
    – Second Stage Phase: Wachstumsfinanzierung
    – Bridge Finanzierung: Finanzierung zur Umsetzung des Börsengangs und gleichzeitigen Stärkung der Eigenkapitalbasis

 

Liste der Risikokapital Geber in Deutschland und Europa

 

KP TECH Corporate Finance Beratung (München, Frankfurt am Main, Düsseldorf, Berlin, London, Philadelphia/ USA)

KP TECH Corporate Finance berät seit mehr als 17 Jahren Unternehmen als internationale Corporate Finance Beratung in den Themen Unternehmensverkauf, Unternehmenskauf, Unternehmensbewertung, Venture Capital und Private Equity sowie in Fragen der Unternehmensfinanzierung. Profitieren Sie von mehr als 17 Jahren Erfahrung in der internationalen Corporate Finance Beratung mit Hauptsitz in München/ Deutschland.

Kontaktieren Sie KP TECH Corporate Finance streng vertraulich unter Tel. direkt +49 89 21 53 66 09-0 oder per E-Mail info „[at]“ www.tech-corporatefinance.de (bitte „[at]“ durch @ ersetzen –> Spamschutz

Related posts:

  1. 10 Erfolgsfaktoren für die Gewinnung von Venture Capital – Venture Capital Finanzierung – Auswahlkriterien der Venture Capital Gesellschaften
  2. Seed Finanzierung, Seed Phase, Venture Capital, Förderprogramme
  3. IRR – Internal Rate of Return – Interner Zinsfuss bei Venture Capital (VC)
  4. Seed Investoren – Seed Venture Capital – Early Stage Beteiligungskapital

KP TECH Corporate Finance

Wir beraten Unternehmen in den Bereichen Mergers & Acquisitions, Beteiligungskapital, Unternehmensnachfolge und Unternehmensbewertung.

Weltweit über 30 Jahre Erfahrung – seit über 17 Jahren in Deutschland – weltweit mehr als 600 Transaktionen – im deutschsprachigen Raum mehr als 60 Transaktionen erfolgreich abgeschlossen.

Bisherige Artikel