Phasen des Unternehmensverkaufs

Erstellen eines Information Memorandums

Damit ein potentieller Käufer "neugierig" auf Ihr Unternehmen werden kann, benötigt er vor einem ersten persönlichen Gespräch eine Reihe von Informationen über Ihr Unternehmen. Diese lassen wir ihm nach Unterzeichnung einer Vertraulichkeitserklärung in Form eines Information Memorandums zukommen. Ein solches Information Memorandum ist eine detaillierte Unternehmensdarstellung, welche wir in Zusammenarbeit mit Ihnen erstellen.

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Suche potenzieller Kandidaten/ erste Kontaktaufnahme

Zur Identifikation potenzieller Transaktionspartner setzen wir neben bereits bestehenden Kontakten unsere Möglichkeiten zum Research in Datenbanken ein. Nach einer Auswahl bevorzugter Käufer von Seiten unseres Kunden beginnen wir mit einer ersten anonymen Ansprache. Zeigt der Transaktionspartner Interesse an dem anonym und in Kurzform vorgestellten Unternehmen, erhält er nach Unterzeichnung einer Geheimhaltungsvereinbarung das Information Memorandum.  

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Verhandlungsführungen

Um eine starke Verhandlungsposition für Sie und Ihr Unternehmen zu sichern, setzen wir uns mit Ihnen bereits im Vorfeld der Verhandlungsgespräche mit der Interessenlage und der möglichen Verhandlungsstrategie der Gegenseite auseinander.

KP TECH begleitet und berät Sie über den gesamten Zeitraum der Verhandlungen eines Unternehmensverkaufs. Während des Gesprächsverlaufs werden Sie von unserer Seite mit konkreten Handlungsvorschlägen unterstützt. Wir übernehmen die Moderation der Gespräche sowie deren Koordination und Dokumentation. Bei einem positiven Verlauf der Gespräche erfolgt eine Absichtserklärung (Letter of Intent) beider Seiten, in der die Bereitschaft zur Transaktion sowie deren Eckdaten dokumentiert werden.

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Unternehmensbewertung

Wesentlicher Gegenstand der Verhandlungsgespräche ist der Transaktionswert. KP TECH arbeitet Ihnen eine Unternehmensbewertung Ihres Unternehmens aus. Die Unternehmensbewertung erstellen wir nach den in der M&A-Praxis gängigen Methoden.

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Einholen des Letter of Intent

Im Letter of Intent wird die Verhandlungsposition beider Parteien dargestellt. Diese Fixierung der Positionen ist zwar i.d.R. nicht rechtsverbindlich, jedoch können Pflichtverletzungen zur Vertrauenshaftung führen. Der Letter of Intent beinhaltet alle wesentlichen Aspekte des späteren Kauf-/ Verkaufsvertrages (im Englischen SPA bzw. Sales and Purchase Agreement).

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Unternehmensprüfung (Due Dilligence)

Die Due Diligence Phase beinhaltet eine detaillierte Überprüfung des Transaktionsobjektes. In diese Überprüfung werden betriebswirtschaftliche, rechtliche und steuerliche Aspekte, aber auch zunehmend Aspekte aus den Bereichen IT, Umwelt, Personal und Unternehmenskultur einbezogen.

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Vertragsverhandlungen

Die Ergebnisse der Due Diligence führen i.d.R. zu weiteren Verhandlungen der Parteien - bis hin zum Unternehmensverkauf. KP TECH stärkt dabei auf Basis der vorhandenen Informationen Ihre Verhandlungsposition und wirkt entsprechend bei der Ausgestaltung des Vertrages mit. Neben der Bestimmung des Vertragsgegenstandes und des Transaktionswertes ergeben sich oft weitere Vertragsinhalte aus dem Haftungs- und Gewährleistungsrecht sowie der Übernahme von Rechten und Pflichten aus bestehenden Vertragsverhältnissen der Zielgesellschaft.

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Unternehmensbewertung - Unternehmenskauf - Private Equity