KP TECH Analyse: Steigende Anzahl europäischer M&A Transaktionen im Technologiesektor in 2010
Die Zahl der Unternehmensübernahmen im Technologiesektor in Europa stieg im Jahr 2010 leicht um 3%. In absoluten Zahlen fanden 2.672 M&A Transaktionen statt; im Vorjahr waren es 2.603. Der Wert aller Akquisitionen stieg von 81 Mrd. US$ im Jahr 2009 um mehr als 70% auf 139 Mrd. US$ in 2010. Die Zahl der Börsengänge stieg ebenfalls von 7 im Jahr 2009 auf 35 im zurückliegenden Jahr 2010. Die Anzahl der Transaktionen lag im 4. Quartal 2010 mit 639 leicht über denen des Vorquartals Q3 2010 mit 625. Das Volumen der Transaktionen lag im 4. Quartal jedoch mit insgesamt 27,5 Mrd. US$ mehr als 45% unter dem Volumen des 3. Quartals mit insgesamt 52,6 Mrd. US$.
Bewertung von Technologieunternehmen 2003-2010
Die Anzahl der Transaktionen mit Beteiligung von Unternehmen aus Nordamerika lag im 4. Quartal 2010 bei insgesamt 80 und damit bei 13% aller Transaktionen. Ebenfalls Unternehmen aus Deutschland und Großbritannien traten verstärkt als Käufer im Q4 2010 auf. So lag die Zahl der Transaktionen mit Beteiligung von Unternehmen aus Großbritannien bei 188 im letzten Quartal des Jahres 2010 und damit auf dem höchsten Niveau seit dem 2. Quartal 2008. Eine rückläufige Tendenz gab es im letzten Quartal bei Käufern aus Spanien, Italien und Griechenland.
Insgesamt zwei Bereiche konnten 2010 eine deutlich steigende Anzahl von M&A Transaktionen verzeichnen. So stieg die Anzahl von Akquisitionen im Software Bereich um 38% im Vergleich zum Vorjahr 2009. Auch das Segment IT Services verzeichnete einen Anstieg um fast 50% auf 152 Transaktionen im Gesamtjahr 2010. Im Vorjahr 2009 waren es noch 102 Transaktionen. Ein wesentlicher Trend in diesem Sektor ist der Bereich Cloud-Computing. Ein Segment das auch 2011 attraktiv bleiben wird.
Mit einem Anteil von 45%, stellen nicht börsennotierte Unternehmen im Technologiesektor in Europa im Gesamtjahr 2010 den größten Käuferkreis dar. Nicht börsennotierte Unternehmen führten in 2010 über 1.750 M&A Transaktionen durch, gefolgt von mehr als 600 Transaktionen von Unternehmen die im Rahmen eines Divestments (Verkauf von Randaktivitäten) veräußert wurden. Die Zahl der Exits von Venture Capital und Private Equity Firmen stieg 2010 auf 215 und lag damit mehr als 40% höher als im Vorjahr 2009 mit 152 Transaktionen.
Weitere Details nach einzelnen Technologie-Sektoren und die Entwicklungen über die Quartale und Jahre stellen wir unseren Kunden im Rahmen von Beratungsprojekten im Bereich Unternehmensverkauf, Unternehmenskauf, Erstellung einer Unternehmensbewertung sowie bei Venture Capital Transaktionen zur Verfügung.
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